В экономической литературе встречаются три разные теории о роли банков в создании денег:
- Банк является лишь денежным посредником между кредитором и заемщиком. См. Раздел « Посредник денег» ниже .
- Цепочка займов увеличивает общую денежную массу. См. Ниже Принцип дробного резерва .
- Кредитование банков запускает в обращение новые электронные деньги. См. ниже.
- Теории 1 и 2 по-прежнему распространены в большинстве учебников, хотя недавние исследования указывают на теорию 3 как на ту, которая лучше всего описывает реальность.
- Теория 3 известна давно, но на долгие годы была забыта или, возможно, даже скрыта. После финансового кризиса 2008 года внимание к третьей теории вновь стало частью объяснения резкого роста долга в обществе. В этой статье мы сосредоточимся, в частности, на третьей теории как на той, которая лучше всего согласуется с реальными наблюдениями.
Кредитование частных банков запускает в обращение новые деньги
Тот факт, что частные банки создают деньги путем кредитования клиентов, рассматривается рядом историков банковского дела и финансовых экспертов для определения банковского дела как такового (что отличает банки, среди прочего, от ростовщиков и инвестиционных ассоциаций, которые могут только ссужать деньги, которые уже существуют и находятся во владении кредиторов). Таким образом, популярное понимание банка как органа, который передает деньги вкладчикам инвесторам, заменяется так называемым объяснением «сначала кредитование». Объяснение «сначала займ» подчеркивает право и способность частных банков создавать новые деньги через сам процесс кредитования, поскольку получение ссуды в банке почти всегда означает, что заемная сумма зачисляется на депозитный счет заемщика. Danmarks Nationalbank объясняет этот процесс следующим образом:
"По мере создания банковской системы кредитование часто приводит к созданию депозитов. Когда банк предоставляет ссуду домашнему хозяйству или бизнесу, поступления от ссуды первоначально будут зачислены на банковский счет заемщика. Ссуда поэтому часто в первую очередь компенсируется соответствующим депозитом и, следовательно, увеличением денежной массы ".
Мервин Кинг, бывший директор Банка Англии, говорит проще: «Когда банки предоставляют ссуды своим клиентам, они создают деньги, кредитуя счета своих клиентов». Таким образом: деньги не переводятся с другого счета в банке на счет заемщика; они просто зачисляются или зачисляются на счет.
Деньги создаются через бухгалтерский учет
Кассовые книги для бухгалтерского учета. Задолго до того, как книги стали обычным явлением, купцы использовали их для ведения бухгалтерии, т.е. систематический учет финансовых операций, часто в соответствии с принципами двойной бухгалтерии.
Создание денег осуществляется консультантом банка с использованием программного обеспечения, разработанного для этого на своем компьютере, где он вводит размер ссуды, срок, проценты и т.д. По согласованию с заемщиком. Ссудный документ распечатывается и подписывается заемщиком, после чего нажатие клавиши банковским консультантом приводит к появлению заемной суммы на депозитном счете заемщика. При этом он действует как обязательство для банка; это деньги, которые банк должен заемщику. В то же время для заемщика открывается ссудный счет, где заемная сумма выступает в качестве актива. Счета банка с этим согласны, все сделано по правилам. Банк расширил свой баланс, как его еще называют, за счет ссудной суммы, в первую очередь без необходимости лезть в карман. Поскольку денежная масса общества включает сумму вкладов на всех депозитных счетах, денежная масса, таким образом, увеличилась на сумму ссуд; деньги были созданы «ex nihilo», «из воздуха».
Обратите внимание , что остатки на из кредита счета не соответствующие вычитаются предложения денег, но добавил к общей сумме обязательств общества. Отсюда фраза «деньги — это долг». Все новые деньги на счетах создаются путем ссуды и, следовательно, регистрируются как задолженность перед банком-ссудителем, которому они должны быть погашены с процентами. Когда гражданин хочет погасить свой банковский кредит, он переводит деньги со своего депозитного счета на кредитный счет, на котором указана ссуда. Она использует эту сумму «... для погашения собственного банковского долга. Это снова уменьшает сумму денег».
Роль клиринга
Danmarks Nationalbank пишет: «Ссуды часто берутся для оплаты продукта, услуги или инвестиционного товара. Обычно это подразумевает перевод суммы на счет, принадлежащий другой семье или бизнесу». Например, заемщик взял ссуду на покупку кооперативной квартиры, а затем просит свой банк перевести предоставленную сумму продавцу квартиры. Банк заемщика депонирует эту сумму вместе с, как правило, тысячами других платежей (через Dankort, онлайн-банкинг и т.д.), Которые другие клиенты банка хотят осуществить в тот же день. Банки в современной экономике связаны в систему платежей и расчетов (которая в Дании принадлежит Датской ассоциации банкиров с Netsв качестве оператора), где платежи суммируются и зачисляются ежедневно между банками в общем пуле до их проведения.
Поскольку многие платежи часто почти уравновешивают друг друга — они очищаются — только маржа в пуле должна корректироваться в большую и меньшую сторону в этом так называемом клиринге суммы (который Национальный банк Дании недавно дополнил внутридневным клирингом и немедленным клирингом).
